오늘은 투자활동 현금흐름을 계산하는 방법에 대해, 유형자산과 금융자산 사례를 중심으로 배워보겠습니다. 직접법과 간접법을 사용한 각각의 도출 방법을 확인해 보시길 바랍니다. 특히 본 사례는 수험 목적으로 연습하기 최적의 사례이므로 필요에 따라 활용해 보시길 바랍니다.
현금흐름표 관련 기초 학습 사항
아래 이전 글을 참고하여 반드시, 현금흐름표와 관련된 기초 내용을 학습하고 오시길 추천 드립니다.
투자활동 현금흐름 계산(유형자산)
유형자산과 관련하여, 투자활동 현금흐름을 계산해 보겠습니다. 아래 사례는 건설중인자산, 재평가잉여금, 유형자산 처분으로 인한 재평가잉여금의 이익잉여금 대체 및 차입 원가 자본화 내용을 총망라한 사례입니다.
직접법에 따라 현금흐름표를 작성해 보겠습니다. 직접법이기 때문에 유형자산의 처분으로 인한 현금흐름, 취득으로 인한 현금흐름을 각각 따로 분류해야 합니다. 이렇게 거래가 복잡하게 많은 경우는, 유형자산 처분으로 인한 현금흐름 따로, 취득으로 인한 현금흐름 따로 구하는 것이 복잡할 수도 있습니다. 유형자산 처분과 직접 관련 있는 손익과 자산, 부채, 자본 계정과목의 변동금액을 빼내야 하는데, 사례의 경우 유형자산과 건설중인자산의 취득, 자본화한 차입원가 효과까지 있기 때문에 쉽지 않습니다. 이 경우, 직접 분개나 별도 계산을 통해 유형자산 처분으로 유입된 현금흐름을 산출하는 것이 낫습니다. 아니면, 간접법 논리에 따라 투자활동 전체에 대한 현금흐름 구한 뒤, 유형자산 등을 취득함으로써 유출된 현금흐름을 차감하면 유형자산 처분으로 인해 유입된 현금을 구할 수 있습니다. 일반적인 교과서나 전문자격 시험의 경우, 유형자산 처분으로 인해 유입된 현금(즉, 유형자산 처분가액)을 구하는 것이 상당히 자주 출제가 되고 있습니다. 사실상 유형자산 관련 현금흐름의 꽃은 유형자산 처분으로 인한 현금 유입액(처분가액) 계산이기 때문에, 이 부분에 포인트를 맞추어 중점적으로 학습하면 좋습니다.
위의 투자활동 관련 거래에 대한 회계처리를 바탕으로 직접법 현금흐름표를 작성해보겠습니다. 아래 표에서 굵게 칠한 유형자산 처분 회계처리가 핵심입니다. 처분된 유형자산의 취득가액, 감가상각누계액, 처분 손익 중 일부의 항목만이 제시되었다 하더라도 절대 긴장할 필요가 없이, 역산해서 잘 헤쳐나가야 합니다.
간접법 개념으로 접근하여 투자활동과 관련된 순 현금흐름을 구해보겠습니다.
기타포괄손익, 이익잉여금과 같은 자본 항목의 기말잔액과 기초 금액의 증감 내역을 분석할 때는, 반드시, 영업, 투자, 재무 활동별로, 각 활동별 직접 관련된 증감액만을 반영해야 하는 것입니다. 즉, 기타포괄손익누계액, 이익잉여금의 증가 또는 감소액 중, 투자활동과 직접 관련된 증감액만을 반영해야 하는 것입니다. 자본 계정과목의 T계정을 그려 차근차근 살펴보는 것이 가장 좋습니다.
이렇게 간접법 개념을 활용하면, 투자활동 현금흐름 총액을 쉽게 구할 수 있지만, 유형자산 처분으로 인해 유입된 현금흐름을 개별적으로 확인하기는 어려운 것입니다. 팁을 드리자면, 이렇게 투자활동 현금흐름 총액을 쉽게 산출 후, 유형자산 취득으로 인한 현금흐름을 차감해 주면 처분으로 인한 현금흐름을 쉽게 구할 수 있습니다. 사례의 경우 투자활동 총 현금흐름이 –42,000원이지만 유형자산과 건설중인자산의 취득으로 인한 현금 유출이 –103,000원이기 때문에 유형자산 처분으로 인한 현금흐름은 +61,000원이 되는 것입니다. 이 같은 방법은 실제, 시험 등에서 검산의 방법으로도 쓰일 수 있습니다. 직접법을 통해 간신히 구한 현금흐름들이 맞는지 확인하려면, 직접법 현금흐름의 합계를 간접법 논리에 따라 계산상 투자활동 현금흐름의 총액과 비교하면 되는 것입니다.
투자활동 현금흐름 계산(금융자산)
유형자산에 이어, 금융자산과 관련된 투자활동 현금흐름 사례입니다. 사례의 추가 제시 사항을 보시면, 단기매매 목적으로 취득한 금융자산은 없다고 하였습니다. 단기매매 목적으로 취득한 금융자산과 관련된 손익과 자산, 부채, 자본의 변동은 영업활동이나, 사례는 해당사항이 없다는 것임을 유의하십시오.
유형자산 만큼 시험에 자주 출제되고 실무에서 자주 만나게 되는 계정과목이 금융자산 부분입니다. 금융자산의 회계처리 방법을 정확하게 숙지하지 않으면 대단히 어렵게 느껴질 수 있기 때문에 반드시 금융자산 회계처리를 꼼꼼히 공부해 오시는 것을 추천합니다. 특히, 위 사례의 경우 유효이자율법에 따른 상각후원가 계산과 관련하여, 이자수익 중 투자활동과 관련된 금액을 파악해 놓아야 합니다. AC 채무상품 이자수익이 200,000원으로 50,000원은 현금으로 수취하고, 150,000원은 AC 자산을 증가시켜주는 상각액임을 파악해야 한다는 것입니다. 직접법에 따라 현금흐름표를 작성해 보겠습니다. 금융자산의 처분으로 인한 현금흐름, 취득으로 인한 현금흐름을 각각 따로 분류해야 합니다. 그리고 이 상각액 150,000원은 투자활동 관련손익임을 명심하시길 바랍니다. 제시된 조건에 따라, 현금으로 받은 이자수익은 영업활동이지만 상각후원가법에 따라 발생한 이자수익(AC 자산 증가)은 명백히 투자활동과 관련된 것입니다.
또한, FVOCI 지분상품의 경우 절대로 처분이익이 나오지 않는다는 것 또한 캐치해야 합니다. 이는 여러 번 강조하고 또 강조했던 부분입니다. 금융자산 회계처리와 관련되어 복습하시려면 아래 이전 글을 참고 부탁드립니다.
금융자산 관련 거래의 회계처리를 바탕으로 직접법 현금흐름표를 작성해 보겠습니다.
간접법 개념으로 접근하여 투자활동과 관련된 순 현금흐름을 구해보겠습니다. 자본 계정과목의 증감 내역 분석 시 반드시 투자활동과 직접 관련된 것만을 추려야 하는 것을 잊지 마시길 바랍니다.
역시 투자활동 현금흐름 총액을 쉽게 구할 수 있지만, 금융자산의 처분으로 인해 유입된 현금흐름을 개별적으로 확인하기는 어려운 것입니다. 직접법으로도 현금흐름을 구해보고, 간접법으로도 구해본 후, 상호 검산의 과정을 거쳐도 좋습니다.
오늘은 투자활동 현금흐름 계산 사례를 중점적으로 다루어 봤습니다. 유형자산과 금융자산 회계처리에 대한 기본적인 이해가 꼭 필요하며, 특히 유형자산 처분으로 인한 현금흐름과 상각후원가법에 따라 금융자산이 증가한 부분, 금융자산 처분으로 인한 현금흐름 등에 특별히 집중하여 학습 방향을 설정하시는 것을 추천합니다.